Lön eller utdelning — vad lönar sig för din pension?
En av de viktigaste frågorna för AB-ägare: ska du ta ut lön eller utdelning? Svaret beror på hur du värderar pension, skatt och flexibilitet. Här jämför vi de två alternativen med siffror för 2026.
Grundprincipen: lön bygger pension, utdelning gör det inte
Lön från ditt AB genererar pensionsrätter i det allmänna pensionssystemet. 18,5 % av din pensionsgrundande inkomst (PGI) avsätts till din allmänna pension — upp till taket på 8,07 inkomstbasbelopp (650 442 kr för 2026).
Utdelning via 3:12-reglerna beskattas med bara 20 % (inom gränsbeloppet), men ger inga pensionsrätter och inget underlag för tjänstepensionsavdrag. Det innebär att varje krona du tar som utdelning istället för lön är en krona som inte bygger din framtida pension.
Lön ger dessutom underlag för sjukpenning och föräldrapenning — en trygghet som utdelning inte ger.
Skatteeffekten — en jämförelse
Så här ser skatten ut på 100 000 kr beroende på om du tar det som lön eller utdelning (inom gränsbeloppet):
| 100 000 kr som lön | 100 000 kr som utdelning | |
|---|---|---|
| Arbetsgivaravgift | 31 420 kr | 0 kr |
| Inkomstskatt | ~32 000 kr | 20 000 kr |
| Pensionsrätt | Ja (18,5 % av PGI) | Nej |
| Sjukpenninggrundande | Ja | Nej |
| Netto till dig | ~68 000 kr | ~80 000 kr |
Utdelning ger mer i plånboken kortsiktigt, men lönen bygger pension och sociala förmåner. Arbetsgivaravgiften betalas ovanpå de 100 000 kr och ingår inte i nettojämförelsen.
Pensionseffekten — vad förlorar du?
Lön upp till 650 442 kr (8,07 × IBB) ger allmän pension. Pensionsavsättningen är 18,5 % av din PGI, varav 16 % går till inkomstpensionen och 2,5 % till premiepensionen.
Om du tar en lön på 600 000 kr avsätts ca 111 000 kr per år till din allmänna pension. Tar du istället 400 000 kr i lön och 200 000 kr som utdelning tappar du pensionsavsättningen på de 200 000 kr — motsvarande ca 37 000 kr per år i utebliven pensionsrätt.
Utöver detta ger lönen underlag för tjänstepensionsavsättning. Lägre lön innebär lägre tak för hur mycket bolaget kan sätta av i avdragsgill tjänstepension (max 35 % av bruttolönen).
Den optimala mixen
Många rådgivare rekommenderar en kombination: ta ut tillräckligt med lön för att bygga bra pensionsrätter och skapa underlag för tjänstepensionsavdrag, och ta resten som utdelning inom gränsbeloppet.
- Lön: Tillräckligt för maximal PGI och det tjänstepensionsutrymme du vill ha
- Utdelning: Inom gränsbeloppet (förenklingsregeln ger 221 650 kr 2026) beskattas med 20 %
- Tjänstepension: Upp till 35 % av lönen — minskar bolagsskatten och bygger kapital
Räkneexempel: mix vs bara lön
Två AB-ägare med samma vinst i bolaget. Person A tar 600 000 kr i lön + 200 000 kr i utdelning. Person B tar 800 000 kr i bara lön.
| A: Lön + utdelning | B: Bara lön | |
|---|---|---|
| Lön | 600 000 kr | 800 000 kr |
| Utdelning | 200 000 kr | 0 kr |
| Arbetsgivaravgift | 188 520 kr | 251 360 kr |
| Skatt på utdelning (20 %) | 40 000 kr | — |
| Statlig skatt på lön | Nej | Ja (lön > 613 900 kr) |
| Pensionsrätt | Baserad på 600 000 kr | Baserad på 650 442 kr (tak) |
Person A sparar betydligt i arbetsgivaravgift och undviker statlig inkomstskatt. Pensionsrätten blir något lägre, men den lägre skatten kan investeras privat (t.ex. i ISK) för att kompensera.
Vanliga frågor
Kan jag kompensera utebliven pension genom eget sparande?
Ja. Många AB-ägare som tar utdelning sparar den på ett ISK-konto eller i en kapitalförsäkring. Schablonskatten på ISK är ca 1,16 % per år (2026), vilket ofta är lägre än marginalskatten på tjänstepension vid uttag. Nackdelen är att du saknar det konkursskydd som tjänstepension ger.
Finns det en gräns för hur mycket utdelning jag kan ta?
Du kan ta hur mycket utdelning du vill, men bara den del som ryms inom gränsbeloppet beskattas med 20 %. Överskjutande utdelning beskattas som inkomst av tjänst (32–52 %). Förenklingsregeln ger ett gränsbelopp på 221 650 kr för 2026. Alternativt kan du använda det lönebaserade utrymmet om det ger ett högre belopp.
Källor
- Skatteverket — Lön och utdelning i fåmansbolag (2026)
- Skatteverket — Arbetsgivaravgifter
- Pensionsmyndigheten — Så beräknas din allmänna pension
Läs vidare
Beräkna din pension
Se hur mycket just du kan få i pension baserat på dina siffror. Testa vår gratiskalkylator — helt utan inloggning.