ISK eller tjänstepension som företagare — räkneexempel 2026
Som företagare kan du välja mellan tjänstepension och ISK-sparande — eller kombinera båda. Rätt val beror på din skattesituation, tidshorisont och behov av flexibilitet. Här jämför vi de två alternativen med konkreta räkneexempel baserade på 2026 års regler.
Grundskillnaden i skattemodell
Tjänstepension och ISK beskattas i helt olika led. Med tjänstepension sätter bolaget av pengar utan att du betalar skatt direkt — avdraget sparar bolagsskatt (20,6 %) och arbetsgivaravgifter. Men vid uttag beskattas hela beloppet som inkomst, med marginalskatt på 32–52 %.
Med ISK investerar du pengar som redan beskattats — antingen via lön eller utdelning. I gengäld betalar du bara en låg årlig schablonsskatt på cirka 1,16 % av kapitalet (2026). Uttagen är helt skattefria, och du kan ta ut pengarna när du vill.
Skatteeffekt vid insättning
Tjänstepension: Premien är avdragsgill för bolaget. Upp till 35 % av bruttolönen, max 588 000 kr per år (10 prisbasbelopp 2026). Bolaget slipper arbetsgivaravgift på premien men betalar särskild löneskatt på 24,26 %. Den faktiska kostnaden blir alltså lägre än motsvarande löneutbetalning.
ISK: Pengarna måste först beskattas — antingen som lön (marginalskatt + arbetsgivaravgift) eller som utdelning inom 3:12-reglerna (20 % skatt). Det innebär att för varje 100 000 kr som når ISK-kontot har bolaget betalat betydligt mer.
Skatteeffekt vid uttag
Tjänstepension: Vid uttag beskattas hela beloppet som inkomst av tjänst. Med kommunalskatt på cirka 32 % — eller upp till 52 % vid inkomster över 613 900 kr — kan en betydande del av kapitalet gå till skatt.
ISK: Inga ytterligare skatter vid uttag. Schablonsskatten betalas löpande under spartiden och pengarna är redan beskattade. Det gör ISK särskilt förmånligt vid lång spartid och hög avkastning.
100 000 kr/år i 25 år — vad blir skillnaden?
Antag 7 % årlig avkastning och att du sätter av 100 000 kr per år i 25 år.
| Tjänstepension | ISK | |
|---|---|---|
| Årlig insättning | 100 000 kr (avdragsgillt) | 100 000 kr (efter skatt) |
| Bruttotillväxt 25 år | ~6,77 mkr | ~6,33 mkr* |
| Skatt vid uttag | ~32 % inkomstskatt | Ingen (redan betald) |
| Netto efter skatt | ~4,6 mkr | ~6,33 mkr |
* ISK-kapitalet är lägre på grund av löpande schablonsskatt (~1,16 %/år), men uttaget är skattefritt. Tjänstepensionen växer snabbare brutto tack vare att hela beloppet jobbar, men beskattas vid uttag. Förenklad uppskattning — din faktiska situation kan skilja sig.
Vad visar exemplet?
Trots att tjänstepensionen ger ett högre bruttokapital äter inkomstskatten vid uttag upp fördelen. Vid 25 års sparhorisont och normal marginalskatt (~32 %) ger ISK ett högre nettobelopp. Skillnaden blir ännu större om marginalskatten är högre vid uttag — till exempel om du har andra pensionsinkomster som trycker upp skattesatsen.
Om du däremot förväntar dig betydligt lägre inkomst som pensionär (kanske enbart grundavdrag) kan tjänstepensionen vinna tillbaka sin fördel. Skatteuppskovet har ett reellt värde — men bara om du faktiskt hamnar i en lägre skatteklass vid uttag.
Välj rätt sparform för din situation
| Välj tjänstepension om... | Välj ISK om... |
|---|---|
| Du har hög marginalskatt idag och förväntar dig lägre som pensionär | Du vill ha full flexibilitet och tillgång till pengarna |
| Du vill ha konkursskydd för ditt sparande | Du har lång sparhorisont (15+ år) och förväntar dig god avkastning |
| Du inte har utnyttjat ditt avdragsutrymme fullt | Du redan maxar tjänstepension och vill spara ytterligare |
| Du värderar löneväxlingens skattefördel högt | Du vill kunna ta ut pengar före 55 års ålder |
Vanliga frågor
Kan jag kombinera tjänstepension och ISK?
Ja, och det är ofta den bästa strategin. Börja med att utnyttja tjänstepensionens avdragsutrymme — upp till 35 % av lönen, max 588 000 kr (2026). Spara sedan ytterligare i ISK för flexibilitet och skattefria uttag. Kombinationen ger både skatteavdrag idag och skattefrihet imorgon.
Vad händer med ISK-schablonsskatten om räntan stiger?
ISK-schablonsskatten baseras på statslåneräntan den 30 november föregående år plus ett tillägg på 1 procentenhet. Om räntan stiger ökar schablonsskatten — och vid mycket höga räntor kan ISK bli mindre förmånligt jämfört med tjänstepension. Med 2026 års regler ligger schablonsskatten på cirka 1,16 % av kapitalet.
Källor
- Skatteverket — Regler för tjänstepension och ISK-beskattning (2026)
- Pensionsmyndigheten — Vägledning om privat pensionssparande
Läs vidare
Beräkna din pension
Se hur mycket just du kan få i pension baserat på dina siffror. Testa vår gratiskalkylator — helt utan inloggning.